Мировой рынок стали (состояние на первую половину августа)

За последние два месяца на мировом рынке происходит снижение цен на все виды минерального сырья – от нефти до цветных металлов, и стальная продукция просто не может оставаться вне этого процесса. Стоимость полуфабрикатов продолжает уменьшаться, только за последний месяц спад на некоторых рынках составил более 20%. Цены на готовый прокат более стабильны, но и они постепенно идут вниз вследствие слабого спроса. Металлургические компании в разных регионах все еще рассчитывают на повышение цен в сентябре, но их шансы на успех явно не слишком велики.

Полуфабрикаты
Азиатский рынок заготовок просто обвалился. Если еще в июне местные прокатные компании были готовы покупать полуфабрикаты по $1200-1300 за т C&F, то в начале августа цены упали до около $1000 за т C&F. Китайские компании вынуждены соглашаться на поставки по $960-970 за т FOB, так как на внутреннем рынке образовался избыток полуфабрикатов из-за остановки ряда прокатных заводов на время Олимпиады. Стоимость заготовок Q235 в восточных провинциях КНР находится в интервале $755-770 за т ex-works. Резко подешевела аналогичная продукция и на Тайване, где местные компании продают заготовки по $800-820 за т ex-works. Впрочем, одновременно упал в цене и металлолом, так что металлурги имеют пространство для маневра.
Правительство Вьетнама с некоторым запозданием ввело 20%-ную экспортную пошлину на заготовки, чтобы предотвратить дальнейший вывоз их из страны. По данным местных таможенных органов, объем поставок в первом полугодии составил 370 тыс. т, из них 300 тыс. т пришлось на реэкспорт. Как опасаются вьетнамские власти, это может привести к нехватке полуфабрикатов осенью, когда после завершения дождливого сезона должна восстановиться активность в строительной отрасли. В конце июля вьетнамские трейдеры предлагали заготовки на экспорт, примерно, по $1000 за т FOB, что практически не отличалось от цен внутреннего рынка.
По мнению потребителей, заготовки в ближайшее время должны снова подешеветь. Так, корейские компании уже приобретают японские полуфабрикаты всего по $920-930 за т C&F и рассчитывают на закупку российской продукции по $950 за т C&F. Правда, экспортеры из СНГ пока не готовы к снижению цен до менее $1000 за т FOB. В августе заготовки из России и Украины предлагались по $1020-1060 за т FOB, правда, при низкой покупательской активности.

Не снижают экспортеры из СНГ и цены на слябы, по-прежнему выставляя их на продажу по $1050-1100 за т FOB. Однако найти покупателей, готовых платить столько, весьма трудно. В связи с понижением цен на листовую сталь в Западной Европе и возможным спадом в США в сентябре аналитики предсказывают уменьшение стоимости слябов в четвертом квартале до $950-1050 за т C&F.

Конструкционная сталь
Спрос на длинномерный прокат повсеместно низкий, а цены идут вниз - где быстрее, где чуть медленнее. В Азии китайским компаниям пришлось практически приостановить экспортные операции из-за отсутствия покупателей, готовых платить не менее $1000 FOB за тонну арматуры. Тайванские производители, намеренные возобновить зарубежные поставки после истечения срока запрета на экспорт 5 августа, заявляют, что заключили несколько сделок по $980 за т FOB, что следует признать весьма привлекательной ценой. На рынке Тайваня арматура котируется на уровне $900-920 за т ex-works. Саудовская компания Al-Rajhi Steel заявила о снижении отпускных цен на длинномерный прокат на 6-10%, отметив, что идет на этот шаг вследствие адекватного удешевления металлолома. В Персидском заливе спрос на импортный длинномерный прокат остается минимальным. Российские и украинские компании предлагают арматуру по $1170-1200 за т FOB, что, примерно, на $100 за т дешевле, чем месяц назад, но потребители считают и новые цены сильно завышенными. Сделок поэтому почти нет. Турецкие компании котируют фасонный прокат по $1230-1280 за т FOB, а при поставках арматуры стараются удержать цены от сползания ниже $1300 за т FOB, но тоже сталкиваются с низким спросом и стремлением потребителей выждать время, чтобы добиться более выгодных для себя условий.
В Европе падение цен уже произошло во второй половине июля, так что в августе местные производители сохранили прежние котировки на уровне около 750 евро за т для арматуры. Спрос остается очень низким и, по мнению местных производителей, не восстановится, по крайней мере, до сентября. При этом, понижение цен на металлолом в регионе, очевидно, будет толкать цены на прокат и дальше книзу.

Ряд американских компаний рассчитывали в августе повысить стоимость арматуры и катанки на $40-60 за короткую т (907 кг), но, похоже, им придется отказаться от этой идеи. Национальный рынок остается слабым, а вследствие удешевления металлолома у производителей проката исчезли веские обоснования для подъема цен на свою продукцию. Арматура в США в итоге так и остается дешевле $1000 за короткую т ex-works.

Листовая сталь
Азиатский рынок плоского проката медленно идет на спад под влиянием низкого спроса. Так, китайские производители горячекатаных рулонов были вынуждены сбавить цены еще на $20-30 за т по сравнению с концом июля - до около $960-990 за т FOB. Холоднокатаные рулоны предлагаются по $1100-1120 за т FOB, а оцинкованная сталь толщиной 1 мм - по $1090-1125 за т FOB. На общей волне подешевела даже толстолистовая продукция. Китайские компании "второго ряда" в августе понизили цены до $1110-1130 за т FOB по сравнению с более $1150 за т во второй половине июля.
Японские компании Nippon Steel и JFE Steel, в свою очередь, отложили начало переговоров с корейскими покупателями горячего проката на конец августа, хотя ранее предполагалось, что они стартуют уже в начале месяца. Ситуация сейчас, и в самом деле, складывается не в пользу производителей, но в сентябре, как надеются металлурги, она изменится к лучшему. В конце концов, идти на значительные уступки поставщики не могут из-за резкого увеличения себестоимости выплавки стали в текущем году.
В Европе спад цен на плоский прокат не коснулся только толстолистовой стали. Стоимость продукции судостроительного назначения достигает 900-925 евро за т ex-works, а импортная продукция поступает на рынок по 850-880 евро за т CIF Антверпен. Компания Corus, принадлежащая индийской Tata Steel, с начала августа подняла цены на толстый лист в Великобритании на 80 ф. ст. за т, до около 740 ф. ст. (более $1450) за т для высококачественной продукции. Зато прочие виды листовой стали пошли на понижение. Некоторые европейские компании были вынуждены уменьшить стоимость горячекатаных рулонов до 690-720 евро за т ex-works, хотя отдельные производители предлагают эту продукцию дороже 750 евро за т ex-works с поставкой в сентябре. При прочих равных условиях, цены в северной части Европы выше, чем в Средиземноморье. Холоднокатаные рулоны подешевели до менее 800 евро за т ex-works, а оцинкованная сталь – до 820-860 евро за тонну.
Импортные котировки, при этом, находятся в весьма широком интервале. Некоторые китайские компании предлагают горячий прокат всего лишь по 670 евро за т CIF Антверпен с поставкой в октябре-ноябре, а турецкая Erdemir выставляет цены на аналогичную продукцию на уровне 740-745 евро за т CIF. Несколько меньшие контрасты на рынке холоднокатаных рулонов, стоимость которых варьирует от 720-750 евро за т FOB для российской продукции до $740-770 за т CIF для китайской.
В США компания AK Steel подтвердила свое намерение повысить цены на углеродистую листовую сталь в сентябре на $50 за короткую т. Новые котировки на горячекатаные рулоны должны достичь $1120 за короткую т ex-works, а на холоднокатаные - $1220 за короткую т. Это, примерно, на $40-60 за короткую т выше текущего рыночного уровня. Впрочем, большинство американских аналитиков считают эти надежды неоправданными и прогнозируют вместо ожидаемого металлургами роста снижение цен на плоский прокат в четвертом квартале.